海归网首页   海归宣言   导航   博客   广告位价格  
海归论坛首页 会员列表 
收 藏 夹 
论坛帮助 
登录 | 登录并检查站内短信 | 个人设置 论坛首页 |  排行榜  |  在线私聊 |  专题 | 版规 | 搜索  | RSS  | 注册 | 活动日历
主题: [原创] 和 Gigi 谈哪种交易法风险小、利润大
回复主题   printer-friendly view    海归论坛首页 -> 谈股论金           焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙
  阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题
作者 [原创] 和 Gigi 谈哪种交易法风险小、利润大   
黄埔半期
[博客]




头衔: 海归准将

头衔: 海归准将
声望: 博导
性别: 性别:男
加入时间: 2004/06/29
文章: 3571

海归分: 124514
文章标题: [原创] 和 Gigi 谈哪种交易法风险小、利润大 (1731 reads)      时间: 2010-8-27 周五, 02:26
  
作者：黄埔半期 在 谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

有这种交易法么？呵呵。相对吧。

Gigi 提出 long + put. 以 XHB 为例：

14.00 XHB110122P00014000 1.53 0.06 1.54 1.58 405 11,480
above is xhb Jan 14 put pirce 1.53
buy xhb stock and buy jan 14 equal shares of puts to secure your position

经典选择，不错。

但是我不是很喜欢。为什么呢？

先得看你的目标价位。比如我们假设 XHB 从现在的14.13 一月内会到 15.32, 而现在其put 的价格如上。那么一股的利润为1.19, put花 1.53。因为put没有过期，一个月的时候 put 涨 1.19* 0.6 = 0.71，假设delta 为平均0.6。到时候 stock & put 都出手，利润为每股 1.19 - (1.53-0.71) = 0.37. 如果股票没有出手而是跌到 0 （最大风险），损失为 每股 （14.13 - 14) + 1.53 = 1.66.

这样还不如买 2011 jan call 1.46. 最大利润0.71 (大于0.37), 最大损失 1.46 (小于1.66)。

如果我只买 2010 sep call （0.5刀）呢？利润相当，风险更小了。再来个spread，更更爽了。可惜 scottrade 不提供 spread 服务。

所以我的结论是搞一个月左右交易的买卖，买单边的 call 或者 put 强于hedge。

值得说明的是，不要因为单边的call/put便宜就买更多的contracts。如果你打算花5千刀买$10／一股的股票 500 股。call 只要 $0.5 一股，无论 options 怎么便宜，不要把 5千刀都扔进去（100 contracts，20倍的leverage)，而是坚持只买 5 个 contracts 花 $250。这样还有95％的 cash。多小的风险呀！

几年前有位“红袖添香”说买卖 options 搞好了比买卖股票风险小，结果伊被砖头砸到水下去了，到现在还没有出来。Smile 现在我想想，她有点冤。

作者：黄埔半期 在 谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com







相关主题
[原创]金花银雪:黄金投资风险控制和其他投资产品的对比 谈股论金 2011-1-25 周二, 12:29
杭州海外华人科技交流创业洽谈会组织情况：欢迎企业，投资人，猎头公司参与支持 海归主坛 2008-9-08 周一, 18:58
(置顶）邀请海归网友参加11月初杭州海外华人人才技术交流创业洽谈会（可以提... 海归酒吧 2008-7-04 周五, 15:10
(置顶）邀请海归网友参加11月初杭州海外华人人才技术交流创业洽谈会（可以提... 生活风情 2008-7-04 周五, 15:02
(置顶）邀请海归网友参加11月初杭州海外华人人才技术交流创业洽谈会（可以提... 海归茶馆 2008-7-04 周五, 14:56
（置顶）邀请海归网友参加11月初杭州海外华人人才技术交流创业洽谈会（可以提... 海归主坛 2008-7-03 周四, 20:29
[原创]创业日记-195 （交通，信息及无中心时代） 海归商务 2012-1-11 周三, 10:15
[原创]Kinect 开启新的交互时代 海归商务 2011-6-21 周二, 13:51

返回顶端
阅读会员资料 黄埔半期离线  发送站内短信 MSN
显示文章:     
回复主题   printer-friendly view    海归论坛首页 -> 谈股论金           焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙 所有的时间均为 北京时间


 
论坛转跳:   
您不能在本论坛发表新主题, 不能回复主题, 不能编辑自己的文章, 不能删除自己的文章, 不能发表投票, 您 不可以 发表活动帖子在本论坛, 不能添加附件可以下载文件, 
   热门标签 更多...
   论坛精华荟萃 更多...
   博客热门文章 更多...


海归网二次开发,based on phpbb
Copyright © 2005-2026 Haiguinet.com. All rights reserved.