海归论坛 :: 阅读主题 - [讨论]关于算法交易（Algorithmic Trading）

会员列表
收藏夹
论坛帮助

论坛首页 | 排行榜 | 在线私聊 | 专题 | 版规 | 搜索 | RSS | 注册 | 活动日历


主题: [讨论]关于算法交易（Algorithmic Trading）

海归论坛首页 -> 谈股论金焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙

分屏

表形显示

阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题

作者

[讨论]关于算法交易（Algorithmic Trading）

罗德里格斯

性别: 性别:男

加入时间: 2011/04/19
文章: 7

海归分: -4

标题: [讨论]关于算法交易（Algorithmic Trading） (1824 reads) 时间: 2011-7-09 周六, 01:11

作者：罗德里格斯 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

在进行电子交易的金融市场里，算法交易（Algorithmic Trading）是通过计算机程序来下交易订单，即利用计算机算法决定交易下单的时机、价格乃至最终下单的数量与笔数等。算法交易被对冲基金、养老基金、共同基金以及其他机构交易者广泛使用，他们将大额的交易分解为若干笔小额的交易，以便更好地管理市场冲击成本、机会成本和风险。诸如对冲基金一类的交易者也利用算法交易来根据电子方式接收的信息流启动交易指令，而此时人工下单的交易者甚至都不知道这些信息，如此大大提高了交易的时效性。
　　算法交易可以被应用于任何投资策略，包括做市、跨市套利、期现套利和单边投机（包括趋势追随）。在投资决策和执行的任何一个阶段，算法交易信号都能够提供良好的技术支持，甚至整个投资决策和执行可以完全依靠算法交易自动运行。

降低交易成本：
打个比方: 基金要买10万股某一股票，如果不用算法交易最终的买入价为2.35。而用如果算法交易最终的买入价为2.25。哪么他最终支付的资金就从2.35*100000=235000 变成 2.25*100000=225000。节省了10000RMB。节约的成本为：10000/235000=4.25%。

扑捉交易机会：
国外有几万家对冲基金。他们之所以可以募捐到钱及生存下来，主要是他们有一套自有的独特的交易策略。而他们的交易策略往往是对市场在一个特定的情况下所出现的盈利机会。很多交易策略是基金经理多年交易经验的总结，有些是市场由于不同金融产品的定价不同步的缺陷而造成的。

以上不知道各方大牛怎么看?

作者：罗德里格斯 在谈股论金发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

相关主题
横舟：探讨公权私有制社会（之一）	海归主坛	2010-9-09 周四, 14:27
中国公司海外上市系列：东北石油在美遭集体诉讼被纽交所停止交易（转帖）	海归主坛	2010-6-21 周一, 21:36
国内新闻：大摩前中国总经理香港被捕涉嫌九次内幕交易（转帖）	海归主坛	2008-7-12 周六, 12:14
宏观经济系列：中国禁止离岸人民币衍生品交易（转贴）	海归论坛	2006-10-30 周一, 04:16
一杆大旗迎风扬，海归网名传四方－－记海归网组团参加第八届留交会（照片）	海归论坛	2006-1-02 周一, 22:51
了解中国系列：李双江和中央电视台《鉴宝》的龌龊“交易”（转贴）	海归茶馆	2005-2-27 周日, 09:44
中国股市系列：收购顾问增持南航H股摩根大通涉嫌内幕交易（转贴）	海归论坛	2004-11-16 周二, 22:52
ZT：西直门交警（爆笑）	海归茶馆	2004-6-10 周四, 11:26